ハウメット (HWM) 第 2 四半期の収益予想を上回り、2023 年の見通しを引き上げ

ハウメット・エアロスペース株式会社のHWMの2023年第2四半期の調整後利益は1株あたり44セントで、ザックスのコンセンサス予想である1株あたり43セントの調整後利益を上回った。収益は前年同期比 25.7% 改善し、総収益は 16 億 4,800 万ドルとなり、コンセンサス予想の 16 億 900 万ドルを上回りました。売上高は前年同期比 18.3% 増加しました。この増加は民間航空宇宙市場の改善に支えられました。

エンジン製品部門の収益は合計 8 億 2,100 万ドルで、当四半期の純収益の 49.8% を占めました。前年比ベースでは、商業航空宇宙、防衛航空宇宙、産業用ガスタービン、石油・ガス市場の成長により、同部門の収益は26%増加した。エンジン製品の収益に関するザックスのコンセンサス見積りは 7 億 9,100 万ドルと設定されています。ファスニングシステム部門の収益は 3 億 2,900 万ドルで、報告された四半期の純収益の 20% を占めました。商業航空宇宙、防衛航空宇宙、産業および商業輸送の最終市場の成長により、収益は前年比 19% 増加しました。ファスニングシステムの収益のコンセンサス推定は 3 億 1,300 万ドルと固定されました。純収益の 12.1% を占めるエンジニアリング構造部門の収益は、前年同期比 8% 増の 2 億ドルとなりました。この業績は、防衛航空宇宙市場の下落により部分的に相殺されたものの、ロシアのチタンシェア上昇による民間航空宇宙市場の成長の恩恵を受けた。 Engineered Structures の収益に関するザックスコンセンサス見積りは 2 億 1,600 万ドルと設定されています。鍛造ホイール部門の収益は合計 2 億 9,800 万ドルで、当四半期の純収益の 18.1% を占めました。前年同期比では、販売量の増加により、この部門の収益は 7% 増加しました。 Forged Wheel の収益のコンセンサス推定値は 2 億 8,800 万ドルでした。

Howmet Aerospace Inc. 価格コンセンサス EPS サプライズチャート | Howmet Aerospace Inc. の見積もり

報告された四半期におけるハウメットの売上原価は、前年同期比 21.2% 増加して 11 億 9,600 万ドルとなりました。販売費、一般管理費およびその他の費用は前年同期比8.7%増加し、7,500万ドルとなりました。同四半期の研究開発費は900万ドルでした。報告された四半期の特別項目を除く調整後EBITDAは3億1,700万ドルで、前年同期比13.9%減少しました。調整後EBITDAマージンは前年同期比50ベーシスポイント増加し22.8%となった。営業利益は前年同期比 18.3% 増の 2 億 8,500 万ドルとなりました。同四半期の営業利益率は 17.3% で、前年同期の数値と一致しました。当四半期の純支払利息は総額 5,500 万ドルで、前年同期比 3.5% 減少しました。

2023 年の第 2 四半期終了時点で、ハウメットの現金および現金同等物は 5 億 3,500 万ドルでした（2022 年 12 月末時点では 7 億 9,100 万ドルでした）。長期借入金（1 年以内に返済予定額が減った額）は、2022 年 12 月末時点では 41 億 6,200 万ドルでしたが、39 億 8,900 万ドルでした。 2023 年の最初の 6 か月間、ハウメットは営業活動により 2 億 5,200 万ドルの純現金を生み出しました。これに対し、前年同期は 2 億 1,300 万ドルでした。設備投資は総額 1 億 500 万ドルで、前年同期の 1 億 600 万ドルとほぼ同水準です。当期のフリーキャッシュフローは1億4,700万ドルでした。ハウメットは2023年上半期に3,500万ドルの配当を支払いました（前年同期は1,800万ドル）。また、1年前には2億3,500万ドル相当の自社株買いを行ったのに対し、同年は1億2,500万ドル相当の自社株買いを実施した。

ハウメットは、2023 年の第 3 四半期の売上高が 15 億 8000 万ドルから 16 億ドルになると予想しています。同額のザックス・コンセンサス見積りは15億6000万ドルとなっている。調整後EBITDAは3億5,500万ドルから3億6,500万ドルになると予想され、マージンは22.5％から22.8％になると予想されます。第３・四半期の調整後１株利益は４１─４３セントと予想される。誘導レンジの中間点である42セントは、調整後1株当たり利益のコンセンサス予想である42セントと一致している。